PREZENTACJA 11

sprawozdanie finansowe

zawiera informacje na temat rocznego wyniku finansowego danego podmiotu. Nie jest to dokument przeznaczony jedynie na potrzeby wewnętrzne

bilans

sporządzany w określonej formie na określony moment. Jest zestawieniem statycznym. Koniec roku obrotowego. Zasada równowagi bilansowej

aktywa

można w uproszczeniu określić też jako ogół składników majątkowych przedsiębiorstwa w ujęciu wartościowym

pasywa

podejście do zasobów od strony finansowej wskazuje na źródła ich pochodzenia czyli źródła finansowania

złota reguła bilansowa

trwałe składniki majątku firmy powinny być finansowane kapitałem własnym, który stanowi udział własny inwestorów

srebrna reguła bilansowa

aktywa trwałe w całości powinny być finansowane kapitałem stałym, czyli kapitałem własnym powiększonym o zobowiązania długotrwałe

rachunek zysków i strat

mówi o kategoriach kształtujących wynik finansowy netto. Może być sporządzany w dwóch wersjach - porównawczej lub kalkulacyjnej

zasada memoriałowa

efekty transakcji i zdarzeń gospodarczych są ujmowane w rachunkowości w momencie ich wystąpienia, niezależnie od przepływu środków pienieznych

zasada kasowa

w praktyce sprowadza się ona do księgowania wydatków i dochodów w terminie ich realnej zapłaty. Wszelkie przepływy pieniężne zostają ujęte w sprawozdaniu finansowym dopiero w momencie ich fizycznego zaistnienia

cash flow

rachunek przepływów pieniężnych objaśnia zmianę stanu środków pieniężnych w okresie, informując o źródłach i wykorzystywaniu środków pieniężnych w przekroju rodzajów działalności jednostki gospodarczej, oddzielnie dla działalności operacyjnej

działalność operacyjna

podstawowy rodzaj działalności jednostki oraz inne rodzaje działalności nie zaliczone do działalności inwestycyjnej lub finansowej

dodatki wynik

świadczy o tym, że jednostka generuje aktywa pieniężne w ramach prowadzonej działalności operacyjnej, które mogą zostać wykorzystane na działalność inwestycyjną i spłatę zobowiązań

ujemne przypływy pieniężne

informują o niskiej rentowności sprzedaży, problemach z ściąganiem należności czy utrzymywaniem nadmiernych zapasów

działalność inwestycyjna

nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści

dodatnie przypływy pieniężne

nadwyżka wpływów inwestycyjnych

działalność finansowana

pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści

próg rentowności

punkt wyrównania. Obrazuje sytuację, w której przychody ze sprzedaży pokrywają koszty stałe i koszty zmienne przedsiębiorstwa.

rentowność sprzedaży

stosunek zysku netto do przychodów netto ze sprzedaży. Informuje o tym ile procent sprzedaży stanowi marża zysku po odliczeniu wszystkich kosztów i zapłaceniu podatków

rentowność aktywów

informuje o zdolności spółki do wypracowywania zysków i efektywności gospodarowania jej majątkiem. Im wyższy jest wskaźnik ROA, tym lepsza jest kondycja finansowa spółki

rentowność kapitałów własnych

im wartość tego wskaźnika jest wyższa, tym korzystniejsza jest sytuacja firmy. Wyższa efektywność kapitału własnego wiąże się z możliwością uzyskania wyższej nadwyżki finansowej, a co za tym idzie wyższych dywidend

marża operacyjna

mówi o tym, ile dana spółka generuje zysku przed opłaceniem długu i podatkami

wskaźnik bieżącej płynności

pokazuje możliwość przedsiębiorstwa do regulowania zobowiązań posiadanymi środkami obrotowymi.

wskaźnik płynności gotówkowej

zdolność firmy do regulacji bieżących zobowiązań za pomocą gotówki i jej ekwiwalentów

wskaźnik obrotu należnościami

wskazuje ile razy w ciągu roku firma zdolna jest do odtworzenia stanu swoich należności, co w praktyce oznacza w jakim stopniu firma kredytuje swoich klientów

wskaźnik obrotu należnościami w dniach

daje informację na temat cyklu oczekiwania firmy na uzyskanie należności za swoją sprzedaż kredytową lub inaczej, ile razy w ciągu badanego okresu nastąpił dopływ gotówki od odbiorców

wskaźnik obrotu zapasami

wskazuje ile razy w ciągu roku zapasy zostały przekształcone w gotowe wyroby.

wskaźnik obrotu zapasami w dniach

wskazuje po ilu dniach przedsiębiorstwo odnawia swoje zapasy dla zrealizowania sprzedaży

wskaźnik rotacji aktywów

w ujęciu liczbowym informuje o kwocie sprzedaży uzyskanej z każdej złotówki aktywów. Stanowi on miarę efektywności wykorzystania wszystkich składników majątkowych spółki

wskaźnik ogólnego zadłużenia

pokazuje stosunek zobowiązań przedsiębiorstwa do posiadanego przez spółkę majątku

zysk na akcję

wskaźnik rynkowy będący przedmiotem zainteresowania inwestorów giełdowych, gdyż dotyczy posiadanych przez nich akcji. Ma on wpływ na ewentualną dywidendę oraz wartość najważniejszego wskaźnika rynkowego C/Z

wskaźnik cena/zysk

wynika z niego ile razy wartość rynkowa spółki przewyższa osiągnięty przez nią zysk netto

wskaźnik cena/wartość księgowa

wynika z niego, jaką kwotę są skłonni zapłacić inwestorzy giełdowi za każdą złotówkę wartości księgowej spółki

stopa dywidendy

iloraz dywidendy przypadającej na jedną akcję i ceny rynkowej akcji. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym większy dochód z zainwestowanego kapitału uzyskuje akcjonariusz

stopa wypłat dywidendy

pokazuje, jaki jest udział wypłaconych dywidend w osiągniętym przez spółkę zysku

NPV

wartość bieżąca netto, także: wartość zaktualizowana netto, wartość obecna netto. Metoda oceny efektywności ekonomicznej inwestycji rzeczowej, a także wskaźnik wyznaczony w oparciu o tę metodę

dyskontowanie

obliczanie bieżącej wartości danego środka, bazując na jego wartości w przyszłości

wartość godziwa

specyficzna kategoria ceny wykorzystywanej do ustalenia wartości aktywów. To kwota, za jaką dany składnik majątku mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, na warunkach transakcji rynkowej

wartość firmy

termin określający tą część wartości przedsiębiorstwa, która nie wynika bezpośrednio z wyceny jego aktywów netto

metoda odtworzeniowa

ogólnym celem metod odtworzeniowych jest oszacowanie nakładów, jakie koniecznie byłyby do podniesienia na "odtworzenie" od podstaw istniejącego przedsiębiorstwa

metoda likwidacyjna

według tej metody szacuje się wartość środków, jakie uzyskaliby właściciele, gdyby zdecydowali się na likwidację przedsiębiorstwa

metoda porównawcza

bywa często nazywana analizą porównawczą. Polega na określeniu wartości spółki na podstawie porównania do innych spółek o podobnym profilu działalności, które są notowane na giełdzie

metoda księgowa

prosta wycena aktywów netto polega na skorygowaniu ogólnej wartości majątku o wartość zobowiązań firmy

amortyzacja

koszty związany ze stopniowym zużywaniem się środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

liniowa

jedna z najczęściej stosowanych metod w praktyce gospodarczej. Polegająca na równomiernym rozłożeniu wartości środka trwałego w czasie, z reguły jest to rok kalendarzowy

progresywna

według tej metody kwota amortyzacji wzrasta wraz z upływem okresu eksploatacji

degresywna

według tej metody przydatność ekonomiczna obiektu majątku trwałego maleje w miarę jego użytkowania

kreatywna księgowość

przypadki księgowania operacji finansowych sprzecznych z zasadami rachunkowości lub stanem faktycznym

cienka kapitalizacja

finansowanie spółek zależnych przez jednostki powiązane