rynki finansowe

Nieprawdą jest, że

nwestowanie na giełdzie długoterminowej nie jest ryzykowne

Jeśli należności polskiego inwestora w danej walucie obcej są mniejsze od jego zobowiązań w tej walucie to przyjmuje

pozycję krótką w danej walucie obcej narażając sią na ryzyko deprecjacji waluty krajowej

Jeśli rynek oczekuje podwyżek krótkoterminowych stóp procentowych to

długoterminowe stopy procentowe są wyższe niż stopy krótkoterminowe

Płacący premię w transakcji CDS na obligacji spółki X

zyskuje w tej transakcji w przypadku upadłości spółki X

Masz krótką pozycję w europejskie opcji kupna akcji spółki X zapadającej za pół roku z kursem wykonania 10 USD. Premia dla tej opcji 1 USD. W terminie zapadalności tej opcji

twoja strata na opcji może przekroczyć wartość otrzymanej premii (ceny opcji) jeśli cena akcji spółki X w terminie zapadalności będzie wyższa od pełnego poziomu

Zawarcie transakcji natychmiastowej (spot) na rynku walutowym oznacza, że:

Rozrachunek transakcji nastąpi w drugim dniu roboczym po dniu jej zawarcia

Chcesz zawrzeć transakcję terminową na kupno dużej kwoty USD w zamian za PLN za 1Y, ale rynek transakcji forward USD/PLN jest niepłynny. Alternatywnie możesz:

pożyczyć w transakcji FX swap PLN pod zastaw USD i kupić USD w transakcji kasowej

Prawdziwe jest, że opcje

wystawienie opcji call oznacza zajęcie krótkiej pozycji w instrumencie bazowym

Sekuratyzacja

Nie zmniejsza ryzyka w całym systemie finansowym

Z teorii informacyjnej efektywności rynku wynika, że

w cenach zawarte są informacje historyczne i fundamentalne w cenach zawarte są prognozy rynkowe ceny na rynkach zmieniają się losowo utrzymywanie portfela rynkowego jest efektywną strategią inwestycyjną

Nieprawdą jest, że jeśli stopy procentowe w Polsce są wyższe niż w strefie euro, to kurs terminowy EUR/PLN,

będzie niższy od kasowego EUR/PLN

Zarządzanie pasywne polega na

dostosowywaniu portfela do zmieniającej się struktury portfela rynkowego

Masz portfel akcji i jesteś skłonny(a) zaakceptować stratę wynikającą ze (? spadku cen akcji o nie więcej niż 50%) Aby zabezpieczyć się przed niepożądanym ryzykiem, powinieneś zająć:

długą pozycję w opcji sprzedaży OTM na indeks akcji z portfela

Linia instrumentów rynku kapitałowego:

odzwierciedla zależność oczekiwanej stopy zwrotu od ryzyka dla...

rynek giełdowych instrumentów pochodnych charakteryzuje się

większą przejrzystością informacyjną niż rynek instrumentów pochodnych OTC

Masz krótka pozycję w europejskiej opcji kupna akcji spółki X zapadającej za pół roku z kursem wykonania 10 USD. Premia dla tej opcji wyniosła 1 USD. W terminie zapadalności tej opcji:

Twoja strata na opcji może przekroczyć wartość otrzymanej premii (ceny opcji), jeśli cena akcji spółki X w terminie zapadalności będzie wyższa od pewnego poziomu

Najbardziej ryzykowną transzą CDO jest

equity

Duża spółka X ma 50% szans na pomyślne zakończenie sporu sądowego. Wynik sporu będzie mieć wpływ na cały rynek akcji. Można wykorzystać tę informację do inwestowania na rynku akcji:

przez zajęcie długiej pozycji w strategii straddle na indeks giełdowy

Jeżeli należności polskiego inwestora w danej walucie obcej są mniejsze od jego zobowiązań w tej walucie, to zajmuje on:

pozycję krótką w danej walucie obcej, narażając się na ryzyko deprecjacji waluty krajowej

4 lata temu firma zaciągnęła kredyt na 5 lat z oproc. WIBOR +100pb.

wyższy niż 4,2%

Jeżeli rynek oczekuje podwyżek krótkoterminowych stóp procentowych to:

długoterminowe stopy procentowe są wyższe niż stopy krótkoterminowe

Płacący realną premię w transakcji CDS na obligacje Spółki X:

zyskuje na tej transakcji w przypadku upadłości Spółki X

jest prawdą, że

CCP pełni rolę pośrednika w zawieraniu transakcji rozliczanych na zasadzie bilateralnego nettingu między stronami transakcji

Przesuwanie się wzdłuż krzywej rynku kapitałowego (na rynku informacyjnie efektywnym):

zmienia udział portfela rynkowego w wybranej strategii inwestycyjnej

prawdą jest, że wystawienie opcji call oznacza

zajęcie krótkiej pozycji w instrumencie bazowym

Błąd odwzorowania

określa o ile stopa zwrotu funduszu może różnić się od stopy zwrotu z portfela odniesienia

Zajmujesz pozycję w transakcji FRA 3x9 na stawkę referencyjną IBOR 5%. Osiągniesz zysk na tej transakcji jeśli w dacie fixing date:

6M WIBOR za 3M będzie wyższy niż 5%

Stosowanie dźwigni

Pozwala zwiększyć nominał transakcji bez zwiększania zaangażowanego kapitału